Tvirtas investicinis portfelis yra vienas svarbiausių ilgalaikės finansinės sėkmės pagrindų. Tyrimai rodo, kad daugiau nei 90% investicijų rezultatų lemia ne pavieniai pasirinkimai, o portfelio struktūra – tai, kaip lėšos paskirstomos tarp skirtingų turto klasių. Gerai subalansuotas portfelis padeda pasiekti įvairius tikslus, apsisaugoti nuo netikėtų rinkos svyravimų ir užtikrinti nuoseklų kapitalo augimą.

Deja, investuojant be aiškios struktūros dažnai kyla rizika priimti atsitiktinius sprendimus, kurie nederės tarpusavyje. O štai kryptingai suformuotas portfelis leidžia suderinti saugumą ir pelningumą: vienos investicijos kuria stabilumą, kitos – suteikia augimo potencialą. Taigi, plačiau aptarkime tai, kaip teisingai suformuoti savo investicinį portfelį.

Kas yra investicinis portfelis?

Investicinis portfelis – tai investuotojo laikomo finansinio turto (pvz., akcijų, obligacijų, grynųjų pinigų, ETF ir pan.) rinkinys, suderintas taip, kad siektų optimalios grąžos pagal investuotojo tikslus, norimą laikotarpį ir priimtiną rizikos lygį.

Paprastai tariant, investicinis portfelis yra skirtingų investavimo būdų „mišinys“. Kai kurie iš jų gali suteikti galimybę uždirbti daugiau, tačiau būti gana nepastovūs ir sunkiai nuspėjami. Kiti būdai dažniausiai yra stabilesni bei saugesni, tačiau iš jų pavyksta uždirbti mažiau. Sudėjus kelias skirtingas investavimo priemones į vieną portfelį, rizika pasiskirsto – praradimus vienoje srityje gali kompensuoti pelnas kitoje.

Kaip veikia investicinis portfelis? Pirmiausia investuotojas nustato savo tikslus, o tada apsisprendžia, kokį rizikos lygį gali pakelti. Pagal tai pasirenkamos tinkamos investavimo priemonės. Investicinį portfelį svarbu nuolat prižiūrėti, nes laikui bėgant tinkamos investicijos, tikslai ar rizikos tolerancija kinta. Ilgalaikėje perspektyvoje portfelis padeda pinigams augti nuosekliai, nes, kaip jau minėjome, nuosmukius vienoje srityje kompensuoja pakilimai kitoje.

Investicinis portfelis gali būti valdomas tiek jo paties savininko, tiek profesionalaus investicijų valdytojo.

Kas gali sudaryti investicinį portfelį?

Investicinį portfelį gali sudaryti skirtingos turto rūšys, priklausomai nuo to, kiek rizikos norite prisiimti ir kokius tikslus turite. Kuo įvairesnis portfelis, tuo mažesnė rizika, kad visos investicijos vienu metu praras savo vertę. Investicinį portfelį gali sudaryti:

Investicijos į verslo paskolas per platformas. Lietuvoje vis sparčiau populiarėjantis investavimo būdas, kurį siūlo ir „Profitus“. Trumpai tariant, investuotojai gauna palūkanas už suteiktas paskolas projektų vystytojams. Rizika priklauso nuo konkretaus projekto.
Nuosavas nekilnojamasis turtas. Tiesioginis būsto ar komercinio objekto pirkimas nuomos tikslais. Tokia investicija laikoma itin saugia, nes NT paprastai išlaiko savo vertę ilgalaikėje perspektyvoje. Didžiausias privalumas – stabilios pajamos iš nuomos. Deja, tam reikia didelio pradinio kapitalo.
Akcijos. Įmonių akcijos leidžia investuotojui tapti bendrovės dalininku. Tai turi dvi pagrindines naudas: akcijos vertės augimą ir dividendus. Ilgalaikėje perspektyvoje akcijos dažniausiai pasižymi didžiausia grąža. Deja, toks pasirinkimas tinkamas ne visiems, nes jų kainos gali greitai kilti ir kristi, o tai kai kuriems investuotojams prideda nemažai streso.
Investiciniai fondai ir ETF. Tai priemonės, leidžiančios investuoti į daugelį akcijų ar obligacijų vienu metu. Didelis privalumas – diversifikacija, kuri padeda išlaikyti stabilumą.
Obligacijos. Tai skolos vertybiniai popieriai, kai investuotojas skolina pinigus valstybei ar įmonei už fiksuotas palūkanas. Obligacijos yra saugesnis pasirinkimas nei akcijos, tačiau iš jų uždirbama mažiau. Paprastai jos naudojamos portfelio stabilumui užtikrinti.
Indėliai ir grynieji pinigai. Mažai rizikingos priemonės, nes pinigai yra pasiekiami iš karto, o indėliai banke dažniausiai turi draudimą. Minusas – nedidelė grąža, kartais nesiekianti net infliacijos. Tačiau patartina, kad tam tikra dalis portfelio būtų likvidi, jog prireikus galėtumėte greitai pasinaudoti pinigais.
Alternatyvios investicijos. Tai gali būti auksas, kriptovaliutos, meno kūriniai ir pan. Šios priemonės padeda diversifikuoti portfelį, ypač esant ekonominiams svyravimams. Deja, dažniausiai jos reikalauja daugiau investuotojo žinių.

Investicinio portfelio pavyzdys: 25% investicijų į verslo paskolas užtikrintas nekilnojamo turto įkeitimu per platformas, 20% akcijų, 20% investicijų fonduose ir ETF, 15% obligacijų, 10% grynųjų pinigų/lėšų indėliuose, 10% alternatyvių investicijų.

Patarimai kaip suformuoti efektyvų investicinį portfelį

Efektyvus investicinis portfelis nėra atsitiktinių investavimo priemonių rinkinys, o gerai apgalvota sistema, padedanti pasiekti turimus finansinius tikslus. Tam, kad pavyktų tai padaryti, svarbu laikytis tam tikrų esminių principų. Keli patarimai:

Diversifikacija. Nedėkite visų pinigų į vieną vietą. Pavyzdžiui, investavimas tik į akcijas arba NT gali būti rizikingas sprendimas. Portfelį geriausia sudaryti iš kelių turto klasių, kurias aptarėme aukščiau. Tai padės sumažinti riziką ir išlaikyti balansą.
Aiškūs tikslai. Pirmiausia nuspręskite, kodėl apskritai investuojate. Nuo to priklausys jūsų portfelio sudėtis – trumpalaikiams tikslams labiau tinka saugesnės priemonės, ilgalaikiams – rizikingesnės, bet pelningesnės.
Rizikos valdymas. Atsižvelkite į tai, kiek esate pasiruošę rizikuoti. Jei nemėgstate didelių svyravimų, rinkitės obligacijas, NT projektus, indėlius. Jei gana gerai toleruojate riziką, jūsų portfelyje tikrai gali būti akcijų ir alternatyvių investicijų.
Likvidumas. Nepamirškite turėti šiek tiek lėšų grynaisiais ar indėliuose. Tai suteikia daugiau lankstumo ir galimybių reaguoti greitai, jei staiga prireikia pinigų.
Portfelio priežiūra. Reguliariai tikrinkite savo portfelį. Jei viena investicija labai išaugo ir užima didesnę dalį nei planuota, galite dalį jos parduoti ir perkelti į kitas investicines priemones, kad portfelis grįžtų į pradinę struktūrą.
Maži, bet reguliarūs įnašai. Nebūtina pradėti nuo didelių sumų – net ir mažos, bet nuoseklios investicijos laikui bėgant sukuria reikšmingą kapitalą.
Emocijų valdymas. Investicijų vertė nuolat keičiasi – tai normalu. Svarbiausia nesivadovauti emocijomis priimant su pinigais susijusius sprendimus ir neišsigąsti trumpalaikių pokyčių.
Balansas tarp apčiuopiamo ir finansinio turto. Rekomenduojama apjungti tiek įvairias finansines priemones, tiek materialųjį turtą. Pvz., NT ar jo projektai gali suteikti daugiau stabilumo, nes tokios investicijos paprastai mažiau priklauso nuo kasdienių rinkos svyravimų.
Pasyvių pajamų šaltinis. Efektyvus portfelis gali ne tik auginti kapitalą, bet ir generuoti pastovias pajamas. Tokį vaidmenį atlieka investicijos, kurios duoda pastovias įplaukas – dividendai iš akcijų, obligacijų palūkanos, nuomos pajamos iš NT ir pan.
Infliacijos įvertinimas. Laikui bėgant pinigų vertė mažėja, todėl portfelį geriausia sudaryti taip, kad bent dalis investicijų „aplenktų“ infliaciją. Tai gali būti akcijos, NT ar kitos ilgalaikės investicijos, kurios yra linkusios augti kartu su kainų lygiu.
Automatizavimas. Jeigu sunku nuosekliai investuoti, rekomenduojama pasinaudoti automatizavimu, pvz., kas mėnesį pervedant fiksuotą sumą į pasirinktą fondą ar NT platformą. Tai padeda išvengti emocijomis grįstų sprendimų ir palaikyti discipliną.

Viena iš populiariausių investicinio portfelio sudarymo strategijų – 60/40 strategija. Ji remiasi principu, kad portfelyje turi būti 60% akcijų ir 40% obligacijų. Kodėl? Trumpai tariant, nors akcijos yra rizikingesnės, ilgalaikėje perspektyvoje jos duoda didesnę grąžą. O štai obligacijos suteikia stabilumo, generuoja nuolatines palūkanas ir susiduria su mažesniais svyravimais. Iš esmės jos padeda išlyginti bendrus portfelio pakilimus ir nuosmukius. Ši strategija populiari, nes yra paprasta ir tinkama daugeliui investuotojų, kurie nori derinti augimą su saugumu. Tačiau svarbu paminėti, kad pastaruoju metu ji taikoma plačiau, pvz., dalis obligacijų keičiamos į NT projektus, ETF fondus ar kitus instrumentus, kad portfelis būtų dar įvairesnis.

Kita populiari strategija – Core-satellite. Ji remiasi principu, kad portfelis privalo turėti stabilų branduolį (core) ir mažesnę dalį „lydinčių“ investicijų (satellite). Branduolį (apie 70–80%) rekomenduojama sudaryti iš saugesnių, diversifikuotų priemonių: NT projektų, obligacijų, ETF fondų. Tai pamatas, kuris užtikrina stabilumą. Lydinčios investicijos (apie 20–30%) yra rizikingesnės, bet potencialiai pelningesnės. Tai gali būti akcijos, kriptovaliutos ir pan. Ši strategija suteikia nemažai lankstumo: branduolys saugo nuo didelių nuostolių, o lydinčios investicijos padeda uždirbti nemažą grąžą.

Investavimas Profitus platformoje kaip jūsų portfelio dalis

Formuojant investicinį portfelį svarbu turėti priemonių, kurios užtikrina stabilumą ir turi aiškiai apibrėžtą grąžos mechanizmą. Viena iš galimybių – investavimas užtikrintas nekilnojamuoju turtu. Tokios investicijos suteikia papildomo saugumo, nes kiekvienas projektas turi NT užstatą – jei vystytojas neįvykdytų įsipareigojimų, šis turtas yra panaudojamas investuotojų lėšoms grąžinti.

Investavimą į įvairias verslo paskolas su nekilnojamo turto įkeitimu siūlo ir „Profitus“. Tokios investicijos gali tapti patrauklia portfelio dalimi, nes:

Padeda diversifikuoti investicijas;
Suteikia galimybę uždirbti reguliarias palūkanas;
Pasižymi aiškiomis sąlygomis ir skaidrumu.

Įtraukus verslo paskolas su NT įkeitimu, portfelis tampa stabilesnis ir labiau subalansuotas, todėl investuotojas gali jaustis ramiau net esant rinkos svyravimams.

Investavimas yra susijęs su rizika prarasti dalį arba visą investiciją. Prieš investuodami, perskaitykite pagrindinę informaciją apie investiciją (KIIS). Taip pat svarbu suprasti, kad praeities rezultatai negarantuoja ateities grąžos.